期货业务管理制度

期货业务管理制度

第一章总则

第一条为了规范ABC有限公司（以下简称公司）的期货业务，加强内部控制，有效防范和控制期货交易风险，根据《证券法》、《期货交易管理条例》，结合公司实际经营情况，制定本制度。

第二条本制度适用于公司及控股子公司。

第三条公司开展期货业务，遵循以下原则：

（一）公司开展期货业务的目的是套期保值，对冲现货经营风险，实现可持续发展。

（二）在严格控制风险的基础上，可追求适当的利润。

（三）期货交易的品种仅限于与公司生产经营相关的国内期货。

（四）期货交易的规模应符合公司生产经营情况，不能影响公司正常经营。

第二章组织机构设置

第四条公司设立期货小组，组织开展期货业务。

组长：职位1

副组长：职位2

研究员：职位3

交易员：职位4

风控：职位5

第五条期货小组职责分工：

第六条期货小组人员应故无法正常履行岗位职责的，应及时向期货小组汇报，由组长或副组长指定替代人员。

第七条期货小组人员要求：

（1）有良好的职业道德，遵纪守法。

（2）熟悉期货相关的法律、政策、交易制度。

第三章期货交易流程

第八条每月一号上午九点前，期货小组制定月度交易计划，包括周期、交易合约、买入开仓数量、买入价格区间，卖出平仓数量、平仓价格区间、止损金额、止盈金额。

月度交易计划提交组长和副组长审核通过后，方可执行。

第九条每周一上午九点前，在月度交易计划内，研究员主导制定周度交易计划，包括周期、交易合约、买入开仓数量、买入价格区间、卖出平仓数量、平仓价格区间。

周度交易计划提交组长和副组长审核通过后，方可执行。

第十条在周度交易计划内，根据行情走势和分析预测，研究员向交易员下达交易指令，包括交易合约、买入开仓数量、买入价格区间；卖出平仓数量、平仓价格区间。

指令格式：20200717指令：螺纹钢2010、买入开仓200手、买入价格3600-3620；卖出平仓200手、平仓价格3660-3690。

第十一条交易员收到交易指令后，应回复收到。确认指令无误后，执行交易指令。

第十二条成交确认后，交易员向期货小组汇报成交结果，包括：合约、方向、成交手数、成交均价。

汇报格式：20200717成交：螺纹钢2010、买入开仓、成交200手、成交均价3600；卖出平仓、成交100手、成交均价3680。

第十三条每日8:30之前，交易员统计：账户权益、保证金、持仓合约、持仓手数和方向、持仓盈亏；持仓上限，止损上限，并向期货小组汇报。

汇报格式：20200717早盘：账户权益600万元、保证金240万元、螺纹钢2010、600手空单、持仓盈亏60000元；持仓上限600手、止损上限60万元。

第十四条每日15:30之前，交易员统计：账户权益、保证金、持仓合约、持仓手数和方向、持仓盈亏、成本价、收盘价，并向期货小组汇报。

汇报格式：20200717收盘：账户权益600万元、保证金240万元、螺纹钢2010、600手多单、持仓盈亏60000元、成本价3600、收盘价3610。

第四章风险管理制度

第十五条合理设置期货业务的组织结构，明确各岗位的职责权限，相互监督制约，杜绝越权行为。

第十六条建立资金管理、止损止盈、风险报告、错单处理等机制，使风险管理覆盖事前防范、过程管理和事后处理各环节。

第十七条资金管理

（一）公司开展期货业务的资金额度包括期货账户资金和备用资金。

（二）交易规模根据期货账户的净值阶梯调整。（净值=（期货账户权益+备用资金/资金额度）

（三）当净值<=0.8时，账户清仓，暂停交易。

（四）当0.8<净值<=0.9时，持仓合约价值<=资金额度的200%，止损金额<=资金额度的5%。

（五）当0.9<净值<=1.2时，持仓合约价值<=资金额度的300%，止损金额<=资金额度的7.5%。

例如：资金额度800万元，备用资金200万元，期货账户权益600万元时，净值=1，持仓合约价值<=2400万元，止损金额<=60万元。

（六）当1.2<净值<=1.5时, 持仓合约价值<=资金额度的400%，止损金额<=资金额度的10%。

（七）当净值>1.5时，持仓合约价值<=资金额度的500%，止损金额<=资金额度的12.5%。

（八）当期货账户的资金使用率大于80%，风控向组长和副组长汇报，并提交备用资金申请表，经组长和副组长审批后，向财务部申请调入备用资金，备用资金需在三小时内到账。

第十八条 建仓

为了控制风险，可以采取分批建仓的策略。将月度交易计划中计划建仓的数量分为多份，每次建仓一份，分多次完成。

（一）按时间：上一笔建仓完成后，间隔一段时间，进行下一笔建仓。

（二）按空间：上一笔建仓完成后，价格波动一定空间，进行下一笔建仓。

第十九条止损

为了控制风险，在资金管理的基础上，设置止损。

（一）月度交易计划的建仓完成后，设定止损价。（例如：多单成本价4000，设定止损价3900）

（二）原则上，当亏损>=100元/吨时，清仓。

（三）持仓亏损接近或达到交易计划的止损金额时，研究员立即向组长和副组长汇报，并提交止损建议书，由组长和副组长决定是否止损。

第二十条 止盈

为了稳定盈利，防止利润回吐，设置止盈。

（一）月度交易计划的建仓完成后，设定止盈价。(例如：多单成本价4000，设定止盈价4200)

（二）原则上，当盈利>=200元/吨时，清仓。

（三）持仓盈利接近或达到交易计划的止盈金额时，研究员立即向组长和副组长汇报，并提交止盈建议书，由组长和副组长决定是否止盈。

第二十一条市场风险报告

（一）期货价格出现剧烈波动或者可能出现剧烈波动时，研究员向组长和副组长汇报，并提交市场风险提示书，由组长和副组长决定是否采取相应操作。

（二）如遇法定节假日，研究员应提前向向组长和副组长汇报，并提交市场风险提示书，由组长和副组长决定是否持仓过节。

第二十二条错单处理

（一）错单，是指违反公司《期货业务管理制度》或交易计划的交易。

（二）发生错单时，交易员或风控应立即向组长和副组长汇报，并尽可能减小错单造成的损失。

（三）盘中发现错单，交易员第一时间恢复正确持仓。

（四）收盘后发现错单，开盘后，由风控恢复正确持仓。

（五）发生错单后，错单责任人向组长和副组长提交错单报告，包括：错单日期、错单责任人、错单行为、涉及合约、涉及手数、错单损失。

第五章应急处理

第二十三条如发生停电、计算机及网络故障使交易不能正常进行的，应及时启用备用无线网络，通过笔记本电脑或手机进行交易。

第二十四条如遇地震、水灾、火灾等不可抗力因素，导致交易无法正常进行的，应当在确保人员安全的前提下，优先保证期货账户信息的保密性和资金安全性，并尽快恢复交易。

第六章保密及档案管理制度

第二十五条期货业务相关人员应严格遵守公司的保密制度。

第二十六条期货交易信息为公司高度机密的商业秘密。公司开展期货业务过程中的各知情者应对账户信息、交易计划、持仓明细、资金状况等信息保密。

第二十七条由个人原因造成信息泄露并产生的任何不良后果由当事人负全部责任。

第二十八条期货业务的开户资料、审批文件、结算单等档案保存至少10年。

第七章附则

第二十九条本制度未尽事宜，依照国家有关法律法规执行。